As economias se movem em ciclos, ora estão em um crescente, ora em queda, ora os países chamados desenvolvidos crescem, ora as “economias periféricas” e países em desenvolvimento possuem seus bons momentos. De certo em tudo isso é que os momentos mudam e, para cada um deles, há uma série de atitudes que, quando tomadas, ajudam a aumentar a riqueza.
Quando o assunto é investimento isso não é diferente, devemos tomar cuidados que garantam o crescimento da nossa poupança, ajustando nossos investimentos aos ciclos corretos.
Onda ou Marola?
Frequentemente temos investidores buscando boas oportunidades baseados nas notícias recorrentes que determinado investimento esta em alta. O que comumente ocorre nestes casos é que o investidor pega o fim do ciclo, ou seja, quando todos comentam já não é mais a melhor hora de “embarcar” neste investimento. Investidores mais experientes estão sempre na “contramão” do falatório, quando se fala que o investimento X esta em alta, eles já estão migrando para o investimento Y, pois este será o próximo a subir. Desta forma podemos concluir que alguns sabem pegar a “onda” completa, outros apenas a “marola” final.
Vejamos no quadro abaixo o comportamento dos investimentos no período que contempla os anos 2000-2011. Quantos investidores tiveram coragem, experiência, sabedoria para entrar nos investimentos certos a cada ciclo da economia?
Painel do Investidor | ||||||||||||
Rentabilidade Real no Período - em % (descontado IPCA) | ||||||||||||
IPCA (em %) | 5,97 | 7,67 | 12,53 | 9,30 | 7,60 | 5,69 | 3,14 | 4,46 | 5,90 | 4,31 | 5,91 | 3,86 |
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Renda Fixa | ||||||||||||
Selic | 10,81% | 8,96% | 5,90% | 12,85% | 8,16% | 12,72% | 11,41% | 7,26% | 6,19% | 5,58% | 3,77% | 1,59% |
CDI | 10,69% | 8,92% | 5,84% | 12,77% | 7,95% | 12,59% | 11,53% | 7,04% | 5,12% | 5,34% | 3,63% | 1,59% |
CDB | 10,46% | 9,33% | 5,81% | 11,92% | 7,33% | 12,15% | 11,15% | 6,56% | 5,92% | 4,91% | 3,19% | 1,66% |
Poupança | 2,28% | 0,85% | -3,01% | 1,65% | 0,46% | 3,30% | 5,03% | 3,10% | 1,89% | 2,50% | 0,93% | -0,26% |
Fundo Referenciado DI | 10,65% | 8,73% | 7,86% | 12,42% | 7,64% | 11,39% | 12,01% | 8,34% | 5,61% | 2,91% | 3,31% | 1,53% |
Fundo Renda Fixa | 1,84% | |||||||||||
Renda Variável | ||||||||||||
Ibovespa | -17,33% | -19,54% | -31,66% | 80,54% | 9,49% | 20,83% | 28,88% | 37,52% | -49,55% | 75,11% | -4,60% | -13,46% |
Fundo de ações | -2,46% | -3,12% | -3,63% | 26,97% | 8,87% | 10,52% | 32,00% | 46,48% | -39,12% | 40,72% | 2,51% | -3,72% |
Dólar Comercial | 2,45% | 11,18% | 36,13% | -29,23% | -16,35% | -18,18% | -12,07% | -22,37% | 24,59% | -30,90% | -10,47% | -9,84% |
Ouro | 1,19% | 14,76% | 52,28% | -10,14% | -10,67% | -2,61% | 9,26% | 6,51% | 24,77% | -7,49% | 24,88% | -5,66% |
Imóveis | ||||||||||||
Imóveis (IGMI-C) | 10,50% | 13,65% | -0,22% | 9,80% | 4,73% | 4,66% | 13,47% | 15,47% | 20,36% | 22,39% | 26,01% | -3,72% |
Para que possamos ter uma idéia de valor abaixo mostro um somatório da rentabilidade real de cada aplicação e qual seria o valor real que teríamos se, em 2000, tivéssemos aplicado R$ 1.000,00 em cada um destes investimentos.
Painel do Investidor | |||
Rentabilidade Real acumulada no período 2000 - 2010 (em % - descontado IPCA) | |||
Investimento | Rentabilidade Real Acumulada | Taxa equivalente de crescimento anual | Significa que se aplicassemos R$ 1.000,00 no 1o dia útil de 2000 e resgatassemos este valor no último dia útil de 2010, teríamos... |
Renda Fixa | |||
Selic | 144,57% | 8,47% | R$ 2.445,69 |
CDI | 139,59% | 8,27% | R$ 2.395,93 |
CDB | 133,80% | 8,03% | R$ 2.338,00 |
Poupança | 20,48% | 1,71% | R$ 1.204,81 |
Fundo Referenciado DI | 138,36% | 8,22% | R$ 2.383,59 |
Fundo Renda Fixa | 0,00% | R$ 1.000,00 | |
Renda Variável | |||
Ibovespa | 62,19% | 4,49% | R$ 1.621,93 |
Fundo de ações | 136,24% | 8,13% | R$ 2.362,37 |
Dólar Comercial | -60,49% | -8,10% | R$ 395,11 |
Ouro | 131,89% | 7,95% | R$ 2.318,92 |
Imóveis | |||
Imóveis (IGMI-C) | 266,79% | 12,54% | R$ 3.667,91 |
Fonte: Banco Central do Brasil e BM&F Bovespa | |||
Podemos ver que há diferenças significativas de rentabilidade das aplicações. Analisando os dados acima podemos concluir que a melhor alternativa, neste período, foi a aplicação em imóveis. É possível melhorar ainda mais este resultado? De que forma?
Somar ou Multiplicar.
Voltando a idéia anterior de que devemos aproveitar o ciclo correto e com os dados acima podemos ver que as melhores aplicações a cada ano foram:
Ciclos... | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
Aplicação | Selic | Ouro | Ouro | Ibovespa | Ibovespa | Ibovespa | Ibovespa | Ibovespa | Ouro | Ibovespa | Imóveis |
Rentabilidade | 10,81% | 14,76% | 52,28% | 80,54% | 9,49% | 20,83% | 32,00% | 46,48% | 24,77% | 75,11% | 26,01% |
1.000,00 | 1.108,14 | 1.271,72 | 1.936,63 | 3.496,38 | 3.828,15 | 4.625,73 | 6.105,74 | 8.943,52 | 11.158,70 | 19.540,30 | 24.623,25 |
Agora fica mais claro o que é aproveitar a “onda” ou o ciclo correto, isto é, analisar os cenários e alternativas, optando por aplicações mais condizentes com cada período. E agora, o que você prefere? Manter seus investimentos sempre no mesmo lugar ou aproveitar as oportunidades disponíveis? Prefere somar ou multiplicar seu patrimônio?
Conhecer os cenários e definir o melhor caminho faz uma diferença considerável no longo prazo.
Saber investir certo é tão importante quanto investir!!!
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